条件异方差模型:条件异方差模型garch[朗读]

arch模型(autoregressiveconditionalheteroskedasticitymodel)arch模型由美国加州大学圣迭戈分校罗伯特·恩格尔(engle)教授1982年在《计量经济学》杂志(econometrica)的一篇论文中首次提出.此后在计量经济领域中得到迅速发展.所谓arch模型,按照英文直译是自回归条件异方差模型.粗略地说,该模型将当前一切可利用信息作为条件,并采用某种自回归形式来刻划方差的变异,对于一个时间序列而言,在不同时刻可利用的信息不同,而相应的条件方差也不同,利用arch模型,可以刻划出随时间而变异的条件方差。