可交换债流程:可交换债和可转债的区别[朗读]

从发行方式来看,可交换债可以选择公开和非公开两种发行方式,发行和挂牌场所可以选择沪深交易所或者中证机构间报价系统.从目前发行可交换债的上市公司来看,发行方式以非公开发行为主.对此,分析人士表示,非公开发行可交换债的自主性相对更强,对发行人财务指标、累计债券余额等无强制性要求.从发行诉求来看,私募可交换债发行人诉求已然多样化,可以将发行人诉求大致分为减持套现、融资需求以及资本运作套利等几个类别.溢价减持套现是目前发行人发行私募eb的主要诉求之一.融资需求可以特别关注两类发行人,一是过剩产能相关主体发行私募eb预案开始增多;二是地产企业,进一步则是此类需要持续负债杠杆经营的企业。