利率平价条件:利率平价条件名词解释[朗读]

由于美元利率和日元利率的计息周期都为360天,180天就可以看作是半年.美元日元的货币对表现形式是usd/jpy,上述的货币对表示方式有问题.根据利率平价远期,起初等价的两个货币,分别按各自市场利率投资后,到期时的本息也等价,等价的本息对于的汇率就是该期限的远期汇率.假设起初美元为1万美元,对应的日元就是120万日元.投资半年后的美元金额=10000*(1+4%/2)=10200美元投资半年后的日元金额=1200000*(1+2%/2)=1212000日元半年的远期汇率=1212000/10200=118.82。

se/s=(1+r)/(1+re)利率平价规定,一种货币对另一种货币的升值(贬值),必将被利率差异的变动所抵销.我们假设自己是一个甲国投资者,手中握有一笔可自由支配的资。

我记了笔记——但是传不上来用a表示本国利率,b表示外国利率,c表示现在的汇率水平,d表示预期的汇率水平利率平价是a=b/c*d两边取对数a=b+(d-c)/cok了。

利率平价(interestrateparity)也称作利息率平价,指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时外汇市场所达到的均衡条件。

利率平价理论:即期利率高的货币远期贬值.利率低的货币短期兑换成利率高的货币进行套利活动,引起即期的利率高的货币需求增加,该货币升值,短期套利获利后回吐,又会引起利率低的货币需求增加.所以短期资本流动时,即期利率高的货币升值,远期利率高的货币贬值。