金融资产区别于其他资产的最为显著的特征是其储蓄增值的功能，因此，决定储蓄的因素同金融资产的选择有关。一般来讲，储蓄的目的包括以下几个方面：
第一，平滑消费。根据消费效用最大化的原则，居民要实现其消费效用的最大化，就要在其生命周期内比较均衡地分配其收人即消费的平滑化。但是人们的收入具有很大的不确定性，因为影响收入的因素是比较复杂的。一方面，收入要受整个国家宏观经济发展周期的影响，在经济发展的高涨期，居民的收入就会大幅度提高，在经济的萧条期居民的收入就会大幅度地降低；另一方面，收入要受到生命周期的影响。一般来讲，在工作前的生命周期上，不仅要维持基本的生存消费，而且要有大量的人力资本消费，这一时期的消费要依靠别人的储蓄，主要是父母；而在非工作周期的老年时期，即便是能够领取一定的养老金，收人水平也会大幅度地降低，因此，在具有稳定的收入来源工作周期内，人们就必须进行储蓄，以备未来之用，解决收入的不确定性与消费效用最大化的矛盾。在实物经济时代，人们的储蓄也以实物积累的形式来进行的，而在货币经济时代，储蓄的形式表现为货币资产，到金融经济的时代，居民的储蓄就表现为多样性的金融资产。因此，实现消费效用的最大化是居民持有金融资产的主要目的之一。
第二，资产增值或者盈利性。收益最大化是投资的主要目的，金融资产的投资也是如此。在现实经济中，金融资产多种多样，如股票、债券、保险单、共同基金份额等等，不同的金融资产具有不同的风险与收益水平。投资者在选择金融资产时，总是力求以预期收益最大的品种为其投资的主要对象。因为居民选择不同形式的金融资产来进行储蓄的目的，是为了确保未来的消费效用不低于现期消费的效用，因此必然选择具有最大增值能力的金融资产为其投资的主要对象。
第三，风险防范。在现代社会中，企业和家庭部门所面临的风险可以分为两类，一是储蓄风险。家庭部门为了防菹收入水平的不均衡性而进行的储蓄，要受到通货膨胀等因素的影响，而面临着贬值的风险。为分散风险，家庭部门要进行多样化的金融资产投资，即持有其股票、债券以及其他金融资产等；二是社会风险，如失业风险、疾病、婚姻、意外等。随着社会的不断发展，家庭部门所面临的社会风险越来越大。为了减少这些风险保持社会稳定，政府小得不进行干预，建立一系列专门的金融机构如公共养老保险基金、各种保险基金、社会保障基金等，以至于使家庭部门将越来越多的储蓄投向这些金融机构，以防范未来的社会风险。
第一，平滑消费。根据消费效用最大化的原则，居民要实现其消费效用的最大化，就要在其生命周期内比较均衡地分配其收人即消费的平滑化。但是人们的收入具有很大的不确定性，因为影响收入的因素是比较复杂的。一方面，收入要受整个国家宏观经济发展周期的影响，在经济发展的高涨期，居民的收入就会大幅度提高，在经济的萧条期居民的收入就会大幅度地降低；另一方面，收入要受到生命周期的影响。一般来讲，在工作前的生命周期上，不仅要维持基本的生存消费，而且要有大量的人力资本消费，这一时期的消费要依靠别人的储蓄，主要是父母；而在非工作周期的老年时期，即便是能够领取一定的养老金，收人水平也会大幅度地降低，因此，在具有稳定的收入来源工作周期内，人们就必须进行储蓄，以备未来之用，解决收入的不确定性与消费效用最大化的矛盾。在实物经济时代，人们的储蓄也以实物积累的形式来进行的，而在货币经济时代，储蓄的形式表现为货币资产，到金融经济的时代，居民的储蓄就表现为多样性的金融资产。因此，实现消费效用的最大化是居民持有金融资产的主要目的之一。
第二，资产增值或者盈利性。收益最大化是投资的主要目的，金融资产的投资也是如此。在现实经济中，金融资产多种多样，如股票、债券、保险单、共同基金份额等等，不同的金融资产具有不同的风险与收益水平。投资者在选择金融资产时，总是力求以预期收益最大的品种为其投资的主要对象。因为居民选择不同形式的金融资产来进行储蓄的目的，是为了确保未来的消费效用不低于现期消费的效用，因此必然选择具有最大增值能力的金融资产为其投资的主要对象。
第三，风险防范。在现代社会中，企业和家庭部门所面临的风险可以分为两类，一是储蓄风险。家庭部门为了防菹收入水平的不均衡性而进行的储蓄，要受到通货膨胀等因素的影响，而面临着贬值的风险。为分散风险，家庭部门要进行多样化的金融资产投资，即持有其股票、债券以及其他金融资产等；二是社会风险，如失业风险、疾病、婚姻、意外等。随着社会的不断发展，家庭部门所面临的社会风险越来越大。为了减少这些风险保持社会稳定，政府小得不进行干预，建立一系列专门的金融机构如公共养老保险基金、各种保险基金、社会保障基金等，以至于使家庭部门将越来越多的储蓄投向这些金融机构，以防范未来的社会风险。