套利的条件:无风险套利的三个条件[朗读]

当期货市场与现货市场在价格上出现差距,从而利用两个市场的价格差距,低买高卖而获利.理论上,期货价格是商品未来的价格,现货价格是商品目前的价格,按照经济学上的同一价格理论,两者间的差距,即＂基差＂(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本.一旦基差与持有成本偏离较大,就出现了期现套利的机会.其中,期货价格要高出现货价格,并且超过用于交割的各项成本,如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等.期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。